關注！疫情對中國與國際貿(mào)易的影響分析

【摘要】

新冠肺炎疫情短期內(nèi)會對我國進出口產(chǎn)生負面沖擊，但長期看不會改變我國對外貿(mào)易承壓發(fā)展的基本態(tài)勢。此外，疫情會對全球國際貿(mào)易產(chǎn)生一定負面溢出效應，疫情擴散在一定程度上考驗各國的應對能力，不過隨著中國經(jīng)濟與對外貿(mào)易在疫情后的恢復性增長，全球國際貿(mào)易發(fā)展將回到其潛在水平。

01

當前國際貿(mào)易與中國對外貿(mào)易現(xiàn)狀

（一）2019年世界經(jīng)濟增長下行，全球國際貿(mào)易萎縮

2019年，國際貨幣基金組織（IMF）一年內(nèi)連續(xù)四次下調對該年度全球經(jīng)濟增速的預測，預測值從年初的3.7%持續(xù)下降至10月的3.0%。根據(jù)IMF2020年1月最新發(fā)布的《全球經(jīng)濟展望》，其對2019年全球經(jīng)濟增速的最終估計值只有2.9%。2019年世界銀行發(fā)布報告稱，全球貿(mào)易量萎縮是全球經(jīng)濟放緩的原因之一。根據(jù)世界貿(mào)易組織（WTO）數(shù)據(jù)，與全球貿(mào)易現(xiàn)狀和趨勢密切相關的諸多指標在2019年均出現(xiàn)下降。其發(fā)布的商品貿(mào)易指數(shù)連續(xù)四個季度小于100，低于趨勢水平，部分分項指標接近或低于2008年金融危機以來最低水平。這顯示出全球貿(mào)易大幅放緩且增長乏力，總體疲弱狀態(tài)。

（二）我國對外貿(mào)易穩(wěn)中有升

在內(nèi)外風險挑戰(zhàn)明顯上升的情況下，2019年我國對外貿(mào)易呈現(xiàn)了總體平穩(wěn)、穩(wěn)中提質的態(tài)勢。據(jù)海關統(tǒng)計，2019年，我國貨物貿(mào)易進出口總值為31.54萬億元人民幣，比2018年增長3.4%。其中，出口17.23萬億元，增長5%；進口14.31萬億元，增長1.6%；貿(mào)易順差2.92萬億元，擴大25.4%。然而若考慮人民幣兌美元匯率波動的影響，尤其是在中美貿(mào)易摩擦長期性和復雜性的大背景下，未來我國對外貿(mào)易發(fā)展壓力較大。

（三）中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)定的簽署為國際貿(mào)易增長帶來積極預期

近年來，國際貿(mào)易環(huán)境的變化是影響國際貿(mào)易增長的重要因素。由于部分國家單邊主義和保護主義抬頭，以加征關稅為特征的全球經(jīng)濟政策不確定性上升，貿(mào)易摩擦在主要經(jīng)濟體之間不斷擴大升級。這些變化共同導致了全球貿(mào)易的顯著放緩。2020年1月，中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)定的正式簽署，為中美兩國和世界經(jīng)濟注入了穩(wěn)定因素，有利于增強全球市場信心，穩(wěn)定市場預期，為正常的國際貿(mào)易活動創(chuàng)造良好環(huán)境。

02

新冠肺炎疫情對我國對外貿(mào)易的影響

（一）短期內(nèi)疫情對出口貿(mào)易有一定負面沖擊

從出口結構上看，當前我國主要出口產(chǎn)品為工業(yè)品，占比高達94%。由于疫情是春節(jié)期間向全國各地蔓延，受其影響，各地工業(yè)企業(yè)春節(jié)復工時間延后，交通、物流、倉儲等配套行業(yè)受限，檢驗檢疫工作更加嚴格。這些因素將在短期內(nèi)降低出口企業(yè)的生產(chǎn)效率，增加交易成本與風險。

從企業(yè)勞動力回流來看，疫情影響在春節(jié)之后顯現(xiàn)，嚴重影響人員正常流動。我國各省份根據(jù)當?shù)匾咔榘l(fā)展情況制定相應的人員流動管控措施。累計確診病例超過五百人的省份中，除疫情最嚴重的湖北外，既包括廣東（2019年出口占全國比例為28.8%，后同）、浙江（13.6%）、江蘇（16.1%）等外貿(mào)大省，也包括四川、安徽、河南等勞動力輸出大省。兩個因素疊加，會導致我國出口企業(yè)復工難度加大。企業(yè)產(chǎn)能恢復不僅取決于當?shù)匾咔榭刂魄闆r，還受其它省份的疫情應對措施與效果的影響。根據(jù)百度地圖提供的春運期間全國總體遷徙趨勢，同2019年春運情況相比，2020年春運前期人員返鄉(xiāng)并未受到疫情明顯影響，而春運后期疫情對人員回程有很大沖擊，見圖1。

從進口國方面看，在2020年1月31日世界衛(wèi)生組織（WHO）將新冠肺炎疫情宣布構成國際公共衛(wèi)生緊急事件（PHEIC）后，盡管WHO不建議采取旅行或貿(mào)易限制措施，仍有部分締約國針對我國特定類別的商品出口執(zhí)行臨時管制。受到限制的產(chǎn)品類別大多為農(nóng)產(chǎn)品，短期內(nèi)對我國整體出口的影響有限。但是，隨著疫情的持續(xù)，貿(mào)易限制的國別數(shù)量可能增加，臨時措施的范圍和力度也可能加強。

從航運物流來看，疫情對出口的沖擊已經(jīng)顯現(xiàn)。按體量計算，全球貨物貿(mào)易的80%通過海洋運輸，海洋航運業(yè)務的變化可以實時反映疫情對貿(mào)易的影響程度。隨著疫情的持續(xù)，澳大利亞、新加坡等多個國家已收緊了靠港規(guī)定。馬士基、地中海航運等國際航運公司集團均表示已減少中國內(nèi)地和香港出發(fā)部分航線上的船只數(shù)量。而太平洋地區(qū)平均租船價格在2020年2月第一周已下跌至最近三年的最低水平，見圖2。該指標從航運市場的角度實時反映看疫情對出口貿(mào)易的沖擊。

（二）疫情對出口的長期影響有限

出口貿(mào)易受影響程度主要取決于疫情持續(xù)的時間和范圍。盡管短期內(nèi)，疫情對我國出口貿(mào)易有一定影響，但是其影響是階段性和暫時性的。

從需求端看，外需總體穩(wěn)定，全球經(jīng)濟出現(xiàn)觸底回升態(tài)勢。2月19日IMF表示，目前全球經(jīng)濟發(fā)展體現(xiàn)出了一定穩(wěn)定性，相關風險也有所減弱，并預計今年全球經(jīng)濟增長要高于2019年0.4個百分點，達到3.3%。2月3日Markit公布的數(shù)據(jù)顯示，1月全球制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)PMI終值50.4，略高于前值50.0，即略高于榮枯分水嶺50.0，創(chuàng)九個月新高。產(chǎn)出和新訂單的增長速度加快，就業(yè)和國際貿(mào)易量也趨于穩(wěn)定。

從供給端看，國內(nèi)生產(chǎn)將逐步恢復。為應對新冠肺炎疫情對出口貿(mào)易的不利影響，中國已經(jīng)加大逆周期調節(jié)力度和財政金融支持力度，各地方和部門紛紛出臺措施加大對相關企業(yè)的支持力度。企業(yè)復工問題正在逐步解決。據(jù)商務部統(tǒng)計，近期各地外貿(mào)企業(yè)復工復產(chǎn)總體進度不斷加快，特別是外貿(mào)大省引領帶動作用明顯。其中，浙江、山東等省重點外貿(mào)企業(yè)復工率均在70%左右，廣東、江蘇等外貿(mào)大省復工進度也較快。全國范圍外貿(mào)企業(yè)復工進展情況符合預期。隨著外貿(mào)企業(yè)正常生產(chǎn)，物流運輸大面積恢復，產(chǎn)業(yè)鏈供應逐漸復蘇，外貿(mào)形勢將逐步好轉。

從全球供應鏈上看，中國仍具備不可替代的作用。我國是全球最大出口國，有全球最齊全的制造產(chǎn)業(yè)鏈集群，在全球產(chǎn)業(yè)鏈中處于中間環(huán)節(jié)，位于全球生產(chǎn)分工體系中上游的關鍵位置，疫情的短期沖擊可能在某些領域助推部分產(chǎn)能的轉移，但不會改變中國在全球供應鏈中的地位，中國外貿(mào)競爭優(yōu)勢依然客觀存在。

（三）疫情對中國進口的影響與對出口影響類似

從進口結構上看，我國進口產(chǎn)品主要為機電、音像設備及其零附件、礦產(chǎn)品。其中，最主要產(chǎn)品為制造業(yè)生產(chǎn)中所需的原材料、零部件、半成品以及礦物燃料。針對前者，由于當前我國在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位相對穩(wěn)固，作為制造業(yè)大國，若出口市場萎縮，國內(nèi)對原材料、零部件、半成品等的進口需求一定會萎縮。然而隨著疫情的控制與中國制造業(yè)生產(chǎn)的恢復，此類產(chǎn)品的進口量將相應回升。

而對于礦物燃料進口，以石油類產(chǎn)品為例，中國是世界上最大的原油進口國，對石油的需求以每年5.5％左右的速度增長。而受疫情的影響，中國對石油類產(chǎn)品的需求將有較明顯下降。Capital Economics的報告認為，如果新型冠狀病毒疫情的影響與SARS相當，可能使中國的石油需求每天減少約40萬桶。近期國際油價下跌也印證了國際市場對中國石油需求下降的判斷。根據(jù)伍德麥肯茲的分析預測，疫情對中國石油需求的影響集中在2020年第一季度，之后中國對石油產(chǎn)品的需求將有較大幅度的提升。

從歷史數(shù)據(jù)上看，我國進口規(guī)模與出口規(guī)模有著同向變化的客觀現(xiàn)象，該現(xiàn)象的產(chǎn)生是由我國經(jīng)濟與外貿(mào)結構決定的。即使是在2003年SARS疫情蔓延、2009年金融危機爆發(fā)甚至近年來持續(xù)的中美貿(mào)易摩擦期間，我國進口規(guī)模變動方向也依然與出口規(guī)模變動方向基本一致。雖然本次疫情導致部分醫(yī)療用品進口增加，但由于進口額度有限，其對進口增長的促進作用有限。

03

新冠肺炎疫情對國際貿(mào)易的影響

（一）不考慮疫情影響的國際貿(mào)易增長預期

2020年2月17日，世界貿(mào)易組織（WTO）表示，全球貨物貿(mào)易的增長可能會在2020年初繼續(xù)疲軟。世貿(mào)組織發(fā)布了最新的的商品貿(mào)易指數(shù)，其商品貿(mào)易指數(shù)從11月份的96.6降至95.5（見圖3）。該機構的新數(shù)據(jù)顯示，雖然第四季度的同比增長數(shù)據(jù)可能略有回升，但是全球商品貿(mào)易的復蘇可能性較低。目前看來，2020年第一季度全球商品貿(mào)易可能會出現(xiàn)下降。WTO表示，上述數(shù)據(jù)及論斷基于2019年貿(mào)易數(shù)據(jù)得出，并未考慮到當前新冠肺炎疫情的事態(tài)發(fā)展及對全球的影響，而這可能會進一步影響貿(mào)易前景。

（二）新冠肺炎疫情對世界其他地區(qū)的影響

中國的疫情影響會產(chǎn)生溢出效應，但不會長期存在。中國不僅是貿(mào)易大國，還是國際產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分。在全球化生產(chǎn)協(xié)作網(wǎng)絡中，當前疫情對我國工業(yè)生產(chǎn)造成的暫時停滯，可能延伸到全球貿(mào)易和生產(chǎn)分工的其他鏈條和環(huán)節(jié)，直接和間接影響其它國家相關產(chǎn)業(yè)的正常運行，進而影響到全球國際貿(mào)易的發(fā)展。但是IMF認為，當前疫情對其他國家的溢出效應仍將相對較小且短暫，在國際貿(mào)易方面主要由暫時的供給鏈中斷所致。從中長期來看，全球供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈本身具有韌性，中國作為全球供應鏈的重要中間環(huán)節(jié)和關鍵環(huán)節(jié)，隨著疫情的控制，中國的生產(chǎn)活動與對外貿(mào)易將逐步恢復，第二季度全球供應鏈將隨之而迅速修復。

疫情擴散的影響考驗各國的應對能力。在疫情擴散方面，截止2020年2月20日，除中國之外，共有23個國家報告新冠肺炎確診病例（不含中國香港、中國臺灣、中國澳門數(shù)據(jù)）。其中累計確診人數(shù)超10人的國家有日本、韓國、新加坡等10個。根據(jù)2019年4月WTO發(fā)布的《全球貿(mào)易數(shù)據(jù)與展望》報告，這10個國家占國際商品貿(mào)易進出口的份額排名均在前30。而在應對能力評估方面，2019年10月，核威脅倡議協(xié)會（NTI）、約翰霍普金斯大學（JHU）和經(jīng)濟學人智庫（EIU）聯(lián)合發(fā)布了全球衛(wèi)生安全指數(shù)（Global Health Security Index, GHS指數(shù)）。GHS指數(shù)是對《國際衛(wèi)生條例》195個締約國應對公共衛(wèi)生安全相關能力的一個全面評估。我國的GHS指數(shù)為48.2，排名51/195。疫情較為嚴重的10個國家的累計確診人數(shù)及GHS指數(shù)、排名及應對準備級別見表1。

由表1可見，目前受到疫情影響較嚴重的國家大多是在國際貿(mào)易中占重要地位的國家，而它們基本擁有較強的應對公共衛(wèi)生安全事件的能力。2020年2月11日，WHO在新型冠狀病毒新聞發(fā)布會上指出，中國有效地應對了疫情，為世界創(chuàng)造了防疫的極佳窗口期，只要世界各國采取有力措施，并采取與風險相稱的安全防控措施，阻斷病毒快速傳播的可能性很大。因此可以認為，在當前疫情影響較為嚴重的國家基本上有能力在防疫窗口期內(nèi)采取行動。只要行動及時有效，新冠肺炎疫情在全球大規(guī)模擴散的可能性就會相對降低，其在世界其他國家和地區(qū)造成的實質性影響也相對較小。